แนะหาจังหวะลงทุนหุ้นกลุ่มที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยี แนวโน้มกำไรโดดเด่นตั้งแต่ครึ่งหลังปีนี้ นำโดย BE8 BBIK

2430 จำนวนผู้เข้าชม  | 

แนะหาจังหวะลงทุนหุ้นกลุ่มที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยี แนวโน้มกำไรโดดเด่นตั้งแต่ครึ่งหลังปีนี้ นำโดย BE8 BBIK

ารฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เริ่มมีการพูดถึงหุ้นกลุ่มนี้ในบ้านเรา ซึ่งส่วนใหญ่จะทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยี ส่วนหนึ่งเกิดจากหุ้นกลุ่มนี้น่าจะรายงานกำไรไตรมาส 3 เติบโดแข็งแกร่ง อีกทั้งแนวโน้มธุรกิจในอีก 2 ปีข้างหน้ายังจะเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง หนุนโดยความต้องการด้าน digital transformation ที่ยังมีสูงมากในช่วง 3 ปีข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่มีความต้องการบุคลากรด้านนี้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากบุคคากรภายในไม่เพียงพอ ทำให้เชื่อมั่นว่า หุ้นกลุ่มที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีจะสามารถรักษาการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งได้ในช่วง 3 ปีข้างหน้า

ในเบื้องต้น ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์กสิกรไทย (KS) ระบุว่า หุ้นกลุ่มที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีทั้ง 3 บริษัทภายใต้การวิเคราะห์ ได้แก่ บมจ. บลูบิค กรุ๊ป (BBIK) บมจ. เบริล 8 พลัส (BE8) และ บมจ. ไอ แอนด์ ไอ กรุ๊ป (IIG) จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 3 รวมกัน 95 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และ 60% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY)

 



โดย BBIK คาดกำไรจะโตแข็งแกร่ง อยู่ที่ 36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% QoQ และ 138% YoY จากรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 167 ล้านบาท เติบโต 27% QoQ และ 136% YoY และปรับประมาณการกำไร 3 ปีนี้ (2565-67) ขึ้น 2-6% จาก backlog ที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3 ที่ 430 ล้านบาท รวมถึงปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 104.35 บาท เป็น 140.80 บาท

ส่วน BE8 จะได้ปัจจัยหนุนหลักจากการรับรู้รายได้จากควบรวมกิจการ เอคซเทนด์ ไอที รีซอร์ส (X-10) ในเดือนกันยายนราว 4.5 ล้านบาท ผลักดันให้กำไรปกติไตรมาส 3 อยู่ที่ 36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% QoQ และ 72% YoY ะมาณ 4.5 ลบ. แต่หากไม่รวม X-10 คาดกำไรปกติทำได้ 32 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% QoQ และ 50% YoY พร้อมกับปรับประมาณการกำไรสุทธิ 3 ปีนี้ (2565-67) ขึ้น 5-17% เพื่อให้สะท้อนถึงการผนึกกำลังและการประหยัดต่อขนาดที่เกิดจากการซื้อกิจการ X-10 และบริษัท เบย์ คอมพิวติ้ง ส่งผลให้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 56.88 บาท เป็น 69.08 บาท

ขณะที่ IIG คาดกำไรไตรมาส 3 จะทรงตัว QoQ และ YoY ที่ 23 ล้านบาท ถึงแม้รายได้จะแข็งแกร่ง แต่ถูกกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ในโครงการที่มีอัตรากำไรต่ำ อีกทั้งบริษัทฯ น่าจะบันทึกค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจากค่าธรรมเนียมการเข้าซื้อกิจการ แลนซิ่ง โฮลดิ้ง อีก 3.5 ล้านบาท ทำให้ประมาณการกำไรสุทธิไตรมาสอยู่ที่ 19 ล้านบาท ส่งผลให้ปรับลดประมาณการกำไรปกติ 3 ปีนี้ (2565-67) ลง 1-3% เพื่อให้สอดคล้องกับ GPM ที่ต่ำกว่าคาดในไตรมาส 3 ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 49.35 บาท เป็น 52.75 บาท

ขณะที่ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ หยวนต้า (YUANTA) ซึ่งทำการศึกษาหุ้นเพียง 2 ตัว คือ  BBIK กับ BE8 บอกว่า คาดกำไรปกติไตรมาส 3 ของ BBIK ที่ 38 ล้านบาท เติบโต 20.5% QoQ และ 152.4 % YoY โดยกำไรที่เติบโต QoQ มาจากรายได้ที่เติบโตเด่นจากรอบการรับรู้งานขนาดใหญ่ ขณะที่กำไรที่เติบโตเด่น YoY มาจากฐานที่ต่ำ พร้อมกับคงประมาณการกำไรปกติปีนี้ที่ 127 ล้านบาท (+93% YoY) และกำไรปกติปีหน้าที่ 220 ล้านบาท (+73% YoY) คิดเป็นราคาเหมาะสมสิ้นปีหน้าที่ 143 บาท อิง PER ที่ 65 เท่า เพราะประเมินศักยภาพการเติบโตของ BBIK ในอัตราสูงถึง 70% ตลอดช่วงสองปีข้างหน้า

สำหรับ BE8 คาดกำไรปกติไตรมาส 3 ที่ 35 ล้านบาท เติบโต 17% QoQ และ 67% YoY โดยกำไรที่เติบโตเด่น QoQ มาจากการรวมงบของ X10 ราว 1 เดือน ส่วนกำไรที่เติบโตเด่น YoY มาจากฐานที่ต่ำ ก่อนจะเห็นการเติบโตของกำไรปกติไตรมาส สุดท้ายปีนี้ เติบโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY จากการรวมงบ X10 เต็มไตรมาสเป็นไตรมาสแรก พร้อมคงประมาณการกำไรปกติปีนี้ ที่ 135 ล้านบาท และ 292 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นมูลค่าเหมาะสมสิ้นปีหน้า ที่ 73 บาท อิง PER ที่ 60 เท่า

อย่างไรก็ตาม การลงทุนหุ้นกลุ่มที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยี ควรรอช่วงที่ตลาดผันผวน จากการลดน้ำหนักหุ้นกลุ่ม Growth Stock ทยอยซื้อสะสมและถือข้ามปี เพื่อลุ้นการเติบโตในปีหน้า

Powered by MakeWebEasy.com
เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและประสบการณ์ที่ดีในการใช้งานเว็บไซต์ของท่าน ท่านสามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว  และ  นโยบายคุกกี้