GABLE เคาะราคาขาย IPO ที่หุ้นละ 6.39 บาท เปิดจอง 26-28 เม.ย. นี้ ก่อนซื้อขายวันแรกในตลาด mai 9 พ.ค.

นายสมภพ กีระสุนทรพงษ์ กรรมการผู้อำนวยการ บมจ. หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น บมจ. จีเอเบิล (GABLE) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวน 175 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 25% ของทุนจดทะเบียนหลัง IPO ที่ราคาหุ้นละ 6.39 บาท จากราคาพาร์ 1 บาท ระหว่างวันที่ 26 – 28 เมษายนนี้ ผ่านบริษัทฯ และผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญอีก 7 ราย คือ บมจ. หลักทรัพย์ เคจีไอ ประเทศไทย (KGI) บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรี พัฒนสิน (KCS) บมจ. หลักทรัพย์ บียอนด์ (BEYOND) บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง (KTX) บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (GBX) บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ (TNITY) และบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า ประเทศไทย (YUANTA) คาดว่าจะพร้อมนำหุ้นเข้าซื้อขายวันแรกในตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (mai) วันที่ 9 พฤษภาคมนี้

ทั้งนี้ การตั้งราคาเสนอขายหุ้น IPO ที่ 6.39 บาท คำนวณจากกำไรสุทธิต่อหุ้นอ้างอิงผลดำเนินงานช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด (ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ถึงวันที่ 31 ธันวาคมปีที่ผ่านมา) ซึ่งเท่ากับ 268.16 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในครั้งนี้เท่ากับจำนวน 700 ล้านหุ้น (Fully Diluted)  จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) เท่ากับ 0.38 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 16.82 เท่า และสอดรับกับผลสำรวจความต้องการซื้อหลักทรัพย์ (Book Building) จากนักลงทุนสถาบัน เมื่อพิจารณาทั้งปัจจัยพื้นฐานและศักยภาพการเติบโตในอนาคตของ GABLE ในฐานะผู้อยู่เบื้องหลังการทำดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชั่นให้ลูกค้ามากกว่า 1,000 ราย มายาวนานถึง 33 ปี มีความเชี่ยวชาญในการพัฒนาโครงการขนาดใหญ่มากกว่า 30,000 โครงการ จนได้รับความไว้วางใจจากลูกค้าที่ทำดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชั่นมาอย่างต่อเนื่อง ผลักดันให้มีรายได้ประจำ (Recurring income) เกินกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมด ทำให้เชื่อมั่นได้ว่ารายได้ของบริษัทฯ มีความมั่นคง ต่อเนื่อง

นอกจากนี้ การที่บริษัทฯ มีพอร์ตลูกค้ากระจายในอุตสาหกรรมที่หลากหลาย อีกทั้งยังสามารถเติบโตก้าวกระโดดจากธุรกิจซอฟต์แวร์แพลตฟอร์มที่พัฒนาขึ้นมาเอง และเป็นเจ้าของลิขสิทธิ์ ยังจะช่วยผลักดัน S-Curve ที่แข็งแกร่งและยั่งยืนในระยะยาว สะท้อนผ่านการเติบโตของรายได้เฉลี่ยช่วง 3 ปีที่ผ่านมา (CAGR) ที่สูงระดับ 32% และมีอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยสูงถึง 50%

ขณะที่ ดร.ชัยยุทธ ชุณหะชา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร GABLE ชี้แจงวัตถุประสงค์ในการระดมทุนครั้งนี้ว่า กลุ่มบริษัทฯ จะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนประมาณ 1,118.25 ล้านบาท มาใช้ลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องที่มีศักยภาพการเติบโตที่สูงราว 560 ล้านบาท เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับบริษัทฯ ในระยะยาว อีกส่วนหนึ่งนำไปชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 280 ล้านบาท เพื่อลดต้นทุนทางการเงิน ส่วนที่เหลืออีก 232 ล้านบาท จะนำมาใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนเพื่อใช้ในการดำเนินงานช่วง 2 ปีนี้ เพื่อสนับสนุนให้ธุรกิจเติบโตตามกลยุทธ์ที่วางไว้ ทั้งในเชิงธุรกิจ และการขับเคลื่อนสังคม เพื่อก้าวสู่การเป็นบริษัทเทคโนโลยีระดับแถวหน้าของประเทศไทย

สำหรับภาพรวมธุรกิจล่าสุด บริษัทฯ มีงานโครงการและงานบริการที่ได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าแล้ว (Backlog) มูลค่ากว่า 4,100 ล้านบาท คาดว่าจะรับรู้เป็นรายได้ปีนี้ประมาณ 2,900 ล้านบาท และสามารถเพิ่มปริมาณงานได้อย่างต่อเนื่อง เพราะไตรมาสแรกของทุกปีจะเป็นช่วงต่ำสุดของธุรกิจ ก่อนเติบโตขึ้นเป็นลำดับ และทำจุดสูงสุดในไตรมาสสุดท้ายของปี  

ประการสำคัญ GABLE ให้ความสำคัญกับการเติบโตอย่างยั่งยืนมาโดยตลอด ทำให้มองการเติบโตของกลุ่มบริษัทฯ เป็นแบบต้นไม้ใหญ่ และมั่นใจว่าหลังจากเข้าเป็นบริษัทจดทะเบียน จะทำให้บริษัทฯ สามารถเติบโตแบบต้นไม้หลายต้น และก้าวกระโดดได้ด้วยจุดแข็งจากความครบวงจร การพัฒนาโซลูชั่นใหม่ๆ ให้ตอบโจทย์ลูกค้าได้อย่างตรงจุด รวมถึงการเพิ่มศักยภาพของบุคลากรสู่การเป็นที่ปรึกษาด้านไอทีและเทคโนโลยีให้กับลูกค้า ควบคู่กับการพัฒนาแพลตฟอร์มของตนเองมากขึ้น จะเป็น Growth Engine ผลักดันให้กลุ่มบริษัทฯ เติบโตอย่างไร้ขีดจำกัด และสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนว่าจะสามารถเดินหน้าเติบโตไปพร้อมกับบริษัทฯ 

สำหรับผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปี (ปี 2563-65) ของ GABLE มีการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้รายได้รวมจะปรับลดลง จากการที่บริษัทฯ ยกเลิกการเป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์สำหรับสำนักงาน ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำ ตั้งแต่เดือนตุลาคมปี 2564 ฉุดให้รายได้รวมปรับลดลงจาก 5,218.95 ล้านบาท ในปี 2563 เหลือ 4,993.13 ล้านบาท และ 4,781.58 ล้านบาท ในปี 2564 และ 2565 ตามลำดับ โดยมีกำไรสุทธิขยายตัวจาก 165.92 ล้านบาท ในปี 2563 มาเป็น 244.84 ล้านบาท และ 268.16 ล้านบาท ในปี 2564 และปี 2565 ตามลำดับ คิดเป็นอัตราผลตอบแทนต่อหุ้น (ROE) ที่ 7.83% 13.26% และ 18.82% ตามลำดับ  

พร้อมกันนี้ เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ ทั้งกลุ่มลิ่ววัฒนเจริญ กลุ่มเอื้อวัฒนสกุล กลุ่มซันซื่อ และกลุ่มพันธุมวนิช พร้อมใจกันลงสัตยาบันร่วมกันว่า จะไม่มีการขายหุ้นในมือออกมาเป็นเวลา 12 เดือน