GFC เคาะราคา IPO 7 บาท เปิดจอง 4 - 6 ก.ค.นี้ ก่อนเข้าซื้อขายวันแรกในตลาด mai 13 ส.ค.

นายกิตติพันธ์ ภูษณวรรณ กรรมการผู้จัดการอาวุโส บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (GBX) ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น บมจ. เจเนซีส เฟอร์ทิลีตี เซ็นเตอร์ (GFC) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 60 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 27.27% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมด ที่ราคาหุ้นละ 7.00 บาท จากราคาพาร์หุ้นละ 50 สตางค์ ระหว่างวันที่ 4-6 กันยายนนี้ ผ่านบริษัทฯ และผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญอีก 4 ราย ประกอบด้วย บมจ. หลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน (KCS) บมจ. หลักทรัพย์ บียอนด์ (BYD) บมจ. หลักทรัพย์ ดาโอ ประเทศไทย (DAOL) และ บมจ. หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) คาดว่าจะเข้าซื้อขายวันแรกในตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (mai) วันที่ 13 กันยายนนี้

ทั้งนี้ การกำหนดราคา IPO ที่ 7.00 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) ที่ 21.17 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสม และมีส่วนลดเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย P/E กลุ่ม ซึ่งอยู่ที่ระดับ 31.32 เท่า

สำหรับจุดเด่นของ GFC อยู่ที่การเป็นหนึ่งในผู้นำด้านการให้บริการทางการแพทย์สำหรับผู้มีบุตรยาก ด้วยนวัตกรรมและเทคโนโลยี Early Embryo Viability Assessment (EEVA) จากอเมริกา มาช่วยและวิเคราะห์คุณภาพของตัวอ่อนได้อย่างมีประสิทธิภาพและแม่นยำเป็นรายแรกของประเทศ พร้อมทีมแพทย์และนักวิทยาศาสตร์ผู้ชำนาญการที่มีประสบการณ์ด้านเทคโนโลยีช่วยการเจริญพันธุ์ มากกว่า 23 ปี คอยให้คำแนะนำ คำปรึกษา ตลอดจนเลือกวิธีการรักษาที่เหมาะสม ทำให้มีอัตราความสำเร็จในการตั้งครรภ์สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ติดลำดับต้นๆ ในภูมิภาค

ด้านนายเอกจักร บัวหภักดี กรรมการผู้จัดการ บริษัท แคปปิตอล วัน พาร์ทเนอร์ (Capital One) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน เสริมว่า GFC เป็นศูนย์รวมแพทย์ นักวิทยาศาสตร์ และเทคโนโลยีชั้นนำด้านการเจริญพันธุ์ เพื่อผู้หญิงยุคใหม่ และคู่สมรสที่อยากมีบุตรที่สมบูรณ์ แข็งแรง มาเติมเต็มความสุขของครอบครัว จึงสามารถสร้างการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ดูได้จากผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปีล่าสุด (ปี 2563–65) บริษัทฯ มีอัตราเติบโตของรายได้เฉลี่ยที่ 13.37% จาก 214.42 ล้านบาท เพิ่มเป็น 242.12 ล้านบาท และ 275.91 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่กำไรสุทธิสามารถรักษาไว้ได้ไม่ต่ำกว่า 65 ล้านบาท ตลอด 3 ปี แม้บางปีจะถูกกดดันจากต้นทุนค่ายาและเวชภัณฑ์ และต้นทุนค่าธรรมเนียมวิชาชีพแพทย์ที่เพิ่มสูงขึ้นตามจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้นก็ตาม

ยิ่งบริษัทฯ มีแผนขยายสาขาเพิ่มอีก 2 แห่ง ยิ่งเป็นการสร้าง New S-Curve ให้กับบริษัทฯ ในอนาคต จึงมองว่าหุ้น GFC สามารถตอบโจทย์การลงทุนของนักลงทุนได้เป็นอย่างดีในฐานหุ้นเติบโตสูง (Growth Stock) 

ขณะที่ นพ. ประมุข วงศ์ธนะเกียรติ รองประธานกรรมการ GFC ชี้แจงว่า ธุรกิจศูนย์ให้บริการทางการแพทย์สำหรับผู้มีปัญหามีบุตรยากมีโอกาสเติบโตอย่างโดดเด่นในอนาคต จากสองสาเหตุ ประการแรก พฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะค่านิยมในการดำเนินชีวิตที่ให้ความสำคัญกับความสำเร็จและความพร้อมก่อนมีบุตร ทำให้แนวโน้มการแต่งงานช้าลง จึงเป็นโอกาสของบริษัทฯ ที่จะสร้างรายได้จากการให้บริการรักษาภาวะมีบุตรยาก จาก 5 กลุ่มการให้บริการ ได้แก่ การให้บริการตรวจเบื้องต้นก่อนให้คำแนะนำหรือรักษา การให้บริการรักษาผู้มีบุตรยากด้วยวิธี IUI การให้บริการรักษาผู้มีบุตรยากด้วยวิธี ICSI การให้บริการตรวจพันธุกรรมของตัวอ่อน (NGS) และการให้บริการแช่แข็งไข่และการฝากไข่

ประการที่สอง ตลาดท่องเที่ยวสำหรับผู้มีบุตรยาก (Fertility Tourism) มีแนวโน้มเติบโตสูงขึ้นเฉลี่ยปีละ 14.20% โดยเมื่ออ้างอิงข้อมูลจาก Allied Market Research พบว่า ตลาดท่องเที่ยวสำหรับผู้มีบุตรยากทั่วโลกมีมูลค่าประมาณ 11.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และน่าจะเพิ่มเป็น 33.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2570 โดยภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะเป็นตลาดที่มีมูลค่าสูงที่สุด หรือมีมูลค่าประมาณ 5.62 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ส่วนนายกรพัส อัจฉริยมานีกูล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร GFC ชี้ว่า การเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ mai ครั้งนี้ จะช่วยเพิ่มศักยภาพในการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทฯ ให้มีศักยภาพการเติบโตสูงขึ้น ทั้งจากฐานะการเงินที่เข้มแข็งขึ้น หลังการชำระคืนหนี้สถาบันการเงิน ซึ่งใช้ในการขยายคลินิกสาขาสุวรรณภูมิ พระราม 9 และสาขาอุบลราชธานีก่อนหน้านี้ รวมถึงการใช้เงินเพื่อขยายการลงทุนในคลินิกสาขาสุวรรณภูมิ พระราม 9 เพื่อยกระดับการให้บริการทางการแพทย์สำหรับผู้มีบุตรยากครอบคลุมทุกมิติมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะการขยายฐานลูกค้าต่างชาติ ซึ่งก่อนหน้านี้ บริษัทฯ ยังไม่มีความพร้อมเต็มที่ พร้อมกับช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงลูกค้าคนไทย และคู่สมรสที่เป็นคนไทยกับคนต่างชาติแต่เพียงอย่างเดียว 

เช่นเดียวกับการขยายการลงทุนคลินิกสาขาอุบลราชธานี เพื่อขยายฐานลูกค้าในพื้นที่ และจังหวัดใกล้เคียง รวมถึงประเทศเพื่อนบ้าน ซึ่งถือเป็นยุทธ์ศาสตร์การกระจายความเสี่ยงของรายได้ไม่ให้กระจุกตัวในกรุงเทพฯ เพียงอย่างเดียว เพราะบริษัทฯ ยังคงมีแผนขยายพื้นที่การให้บริการให้ครอบคลุมพื้นที่ที่มีศักยภาพทั่วประเทศมากขึ้น เพื่อสร้าง New S-Curve รองรับการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต