TRP เตรียมเดินหน้าขาย IPO 90 ล้านหุ้น ไตรมาสสุดท้าย มุ่งสู่โรงพยาบาลศัลยกรรมตกแต่งเฉพาะใบหน้าแบบครบวงจร

นายเอกจักร บัวหภักดี กรรมการผู้จัดการ บริษัท แคปปิตอล วัน พาร์ทเนอร์ (Capital One) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน บมจ. เอสเตติก คอนเนค (TRP) ผู้ประกอบกิจการสถานพยาบาลด้านคลินิกเวชกรรม ภายใต้ชื่อ "ธีรพรคลินิก" ให้บริการศัลยกรรมความงามเฉพาะบนใบหน้าแก่บุคคลทั่วไป เปิดเผยความคืบหน้าในการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 90 ล้านหุ้น คิดเป็น 25.71% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ว่า น่าจะสามารถเดินหน้านำหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (mai) ได้ภายในไตรมาสสุดท้ายปีนี้

ทั้งนี้ ธีรพรคลีนิก ถือเป็นผู้เชี่ยวชาญและมีประสบการณ์ด้านศัลยกรรมตกแต่งบนใบหน้ามากว่า 40 ปี ด้วยทีมแพทย์ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางที่ได้รับการยอมรับในวงกว้างขวางในแวดวงศัลยกรรม และเครื่องมือที่ทันสมัย มีมาตรฐานระดับสากล ที่ให้บริการ 3 ด้านหลัก ส่วนแรกเป็นการให้บริการหัตถการเกี่ยวกับผ่าตัด ได้แก่ ศัลยกรรมผ่าตัดดึงหน้า ด้วยนวัตกรรม Face-Lock เพื่อแก้ไขปัญหาต่างๆ บนใบหน้า ศัลยกรรมตาสองชั้น ด้วยเทคนิค Eye-Lock เทคนิคเฉพาะที่คิดค้นโดยนายแพทย์ชลธิศ และทีมแพทย์ของธีรพร รวมถึงศัลยกรรมผ่าตัดจมูก และศัลยกรรมส่วนอื่นๆ ของใบหน้า ที่นอกจากจะช่วยแก้ไขทุกปัญหาให้กับผู้ใช้บริการได้อย่างตรงจุดแล้ว ยังช่วยส่งเสริมบุคลิกภาพให้ดูดีขึ้น เพิ่มความมั่นใจในการใช้ชีวิตและการเข้าสังคม

ส่วนที่สอง เป็นการบริการที่ไม่เกี่ยวกับการผ่าตัด เช่น การฉีด Botox การฉีด Filler การใช้อุปกรณ์ยิงคลื่นความถี่เพื่อกระชับผิว การให้วิตามินหน้าใส และให้บริการผิวพรรณอื่นๆ และส่วนสุดท้าย เป็นการให้บริการยาระงับความรู้สึกทางหลอดเลือดดำ โดยวิสัญญีแพทย์ที่มีความชำนาญ

ความสำเร็จข้างต้น ทำให้บริษัทฯ สามารถสร้างรายได้และกำไรให้เติบโตแบบก้าวกระโดดอย่างต่อเนื่อง โดยมีรายได้รวมในปี 2563 ที่ 221.60 ล้านบาท ก่อนเพิ่มเป็น 427.76 ล้านบาท ในปี 2564 และ 854.07 ล้านบาท ในปี 2565 ส่วนกำไรสุทธิขยายตัวจาก 37.15 ล้านบาท ในปี 2563 ขึ้นมาเป็น 112.68 ล้านบาท ในปี 2564 และ 270.27 ล้านบาท ในปี 2565 ขณะที่ศักยภาพการทำกำไร มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 55.42% และอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) ที่ 29% สูงที่สุดในอุตสาหกรรม และยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตามอุตสาหกรรมศัลยกรรมความงามที่มีโอกาสขยายตัวจากความต้องการของผู้บริโภคที่สูงขึ้น โดยเฉพาะบริการศัลยกรรมดึงหน้าสำหรับผู้สูงอายุ ซี่งเป็นช่องทางสร้างรายได้ให้บริษัทฯ สูงสุดราว 65% ของรายได้รวม

นอกจากนี้ การที่บริษัทฯ มีนโยบายจ่ายปันผลไม่น้อยกว่า 50% ของกำไรสุทธิ หลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล และเงินทุนสำรองตามกฎหมาย จึงทำให้มองภาพหุ้น TRP เป็นทั้งหุ้นเติบโต (growth stock) และหุ้นปันผล (Stock Dividend)

ด้านนายแพทย์ชลธิศ สินรัชตานันท์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ. เอสเตติก คอนเนค (TRP) เสริมว่า การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai จะช่วยสร้างการรับรู้แบรนด์ "ธีรพรคลินิก" ต่อประชาชน รวมถึงสร้างความน่าเชื่อถือ ความโปร่งใส ตลอดจนช่วยเสริมศักยภาพการแข่งขัน และโอกาสการเติบโตในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญ เพราะบริษัทฯ จะนำเงินที่ได้ไปใช้ลงทุนขยายกิจการโครงการต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น การก่อสร้างโรงพยาบาลศัลยกรรมตกแต่งเฉพาะใบหน้า ขนาดพื้นที่รวมกว่า 9,918 ตรารางเมตร จากเดิมที่เป็นแค่คลีนิก มีพื้นที่ให้บริการเพียง 1,159 ตารางเมตร ทำให้มีจำนวนห้องผ่าตัดเพิ่มจากเดิม 6 ห้อง เป็น 12 ห้อง ห้องให้คำปรึกษาเพิ่มจาก 3 ห้อง เป็น 8 ห้อง และห้องติดตามผลหลังผ่าตัดจาก 6 ห้อง เพิ่มเป็น 11 ห้อง สามารถให้บริการได้มีประสิทธิภาพสูงขึ้น รวมถึงจัดซื้อเครื่องมือและอุปกรณ์ทางการแพทย์ เพื่อก้าวสู่การเป็นโรงพยาบาลศัลยกรรมตกแต่งเฉพาะใบหน้าแบบครบวงจรแห่งแรกในประเทศ ภายในไตรมาสสุดท้ายปีหน้า ส่วนที่เหลือ บริษัทฯ จะนำไปชำระคืนเงินกู้สถาบันการเงิน และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานให้สอดคล้องกับแผนเติบโตในอนาคตที่วางไว้

ซึ่งการยกระดับธุรกิจเป็นโรงพยาบาลศัลยกรรมตกแต่งเฉพาะใบหน้าแบบครบวงจรแห่งแรกในประเทศ จะเห็นการเติบโตของรายได้และกำไรแบบก้าวกระโดดในปี 2568

สำหรับภาพระยะสั้น ในช่วงที่เหลือปีนี้ ต่อเนื่องถึงปีหน้า น่าจะเห็นการเติบโตดีขึ้นจากปีก่อนหน้า ถึงแม้ในครึ่งแรกปีนี้ รายได้และกำไรจะหดตัวลงจากครึ่งแรกปีก่อน จากการที่บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น จากการทำการตลาดเพื่อโฆษณาผ่านสื่อออนไลน์ และออฟไลน์ ประกอบกับกำลังซื้อของลูกค้าลดลง ทำให้รายได้รวมล6ดลง 12.2% มาอยู่ที่  369.05 ล้านบาท เช่นเดียวกับกำไรสุทธิ ที่ลดลง 26.6%

ปัจจุบัน TRP มีรายได้จากบริการหัตถการเกี่ยวกับผ่าตัดสูงที่สุด ถีง 93% ตามมาด้วยบริการให้ยาระงับความรู้สึกทางหลอดเลือดดำ 4% บริการที่ไม่เกี่ยวกับการผ่าตัด เช่น Botox หรือ Filler ประมาณ 3%

ในเบื้องต้น นักวิคราะห์หลักทรัพย์ คาดการณ์ผลกำไรปีนี้ และปีหน้าจะเติบโตเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 30% ทำให้มีการประเมินมูลค่าหุ้นเฉลี่ยที่ 23.75 บาท