ANI เคาะราคา IPO 5.25 บาท เปิดจอง 4-7 ธ.ค.นี้ ดีเดย์ซื้อขายวันแรกในตลาดหลักทรัพย์ฯ 14 ธ.ค.นี้

นายชัยพัชร์ นาคมณฑนาคุ้ม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ. หลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (UOBKH) ในฐานะผู้จัดการจำหน่าย แต่ไม่รับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญ บมจ. เอเชีย เน็ตเวิร์ค อินเตอร์เนชั่นแนล (ANI) ธุรกิจโฮลดิ้งในการให้บริการตัวแทนขายระวางสินค้าสายการบิน ให้กับ 20 สายการบินชั้นนำ ครอบคลุม 8 ประเทศในภูมิภาคอาเซียน รวมถึงจีน และเขตปกครองพิเศษฮ่องกง เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวน 554.7 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 30% ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด ที่ราคาหุ้นละ 5.25 บาท จากราคาพาร์ 50 สตางค์ ระหว่างวันที่ 4, 6 - 7 ธันวาคมนี้ ผ่านบริษัทฯ และผู้ร่วมจัดจำหน่ายอีก 5 ราย คือ บมจ. หลักทรัพย์ กรุงไทย เอกซ์สปริง (KTX) บมจ. หลักทรัพย์ บัวหลวง (BLS) บมจ. หลักทรัพย์ บียอนด์ (BYD) บมจ. หลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) และ บมจ. หลักทรัพย์ ไอร่า (AIRA) คาดว่า จะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ วันที่ 14 ธันวาคมที่จะถึงนี้

ทั้งนี้ การตั้งราคา IPO ที่ 5.25 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 11.19 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิต่อหุ้นช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคมปีก่อน ถึงวันที่ 30 กันยายนปีนี้ ซึ่งมีส่วนลดเมื่อเทียบกับ P/E เฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปี ของบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน 3 บริษัท คือ บมจ.ไวส์ โลจิสติกส์ (WICE) และ บมจ.ลีโอ โกลบอล โลจิสติกส์ (LEO) และบริษัทแม่ บมจ. ทริพเพิลไอ โลจิสติกส์ (III) ซึ่งอยู่ที่ 13.7 เท่า ถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐาน

สำหรับจุดเด่นของ ANI อยู่ที่ประสบการณ์ในการดำเนินธุรกิจขนส่งทางอากาศการมายาวนานกว่า 35 ปี ผ่านบริษัทย่อยและบริษัทร่วมค้า 28 บริษัท ทำให้สามารถให้บริการได้อย่างมีคุณภาพ ครอบคลุมยุทธศาสตร์สำคัญด้านการขนส่งทางอากาศของภูมิภาค ด้วยเส้นทางการบินไปยังภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลกกว่า 400 ปลายทาง จนได้รับความไว้วางใจจาก 7 สายการบินชั้นนำ เลือกเป็นคู่ค้าอย่างต่อเนื่องกว่า 10 ปี อีกทั้งยังจะได้ประโยชน์จากบริษัทแม่ ที่ดำเนินธุรกิจในห่วงโซ่อุปทานขนส่งสินค้าเช่นเดียวกัน ช่วยเสริม Ecosystem ให้มีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ต่อยอดการเติบโตในอนาคต

ด้านนายทิพย์ ดาลาล ประธานกรรมการบริหาร ANI เสริมว่า บริษัทฯ ตั้งเป้าเติบโตสู่การเป็นผู้นำธุรกิจตัวแทนขายระวางสินค้าสายการบินในภูมิภาคเอเชีย โดยตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้เฉลี่ย 3 ปีนี้ (ปี 2566-68) ที่ 30% จากการจัดหาสัญญาใหม่ปีละ 6-8 สัญญา ผ่านกลยุทธ์การเติบโตไปพร้อมกับสายการบินคู่ค้าที่ให้บริการอยู่ พร้อมขยายการให้บริการไปยังสายการบินใหม่ หรือเส้นทางบินใหม่ๆ โดยในระยะสั้นจะมุ่งขยายเครือข่ายให้ครอบคลุมประเทศที่มีการเติบโตและมีความต้องการการขนส่งสินค้าทางอากาศเติบโตอย่างต่อเนื่อง เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และอินเดีย ส่วนในระยะยาวจะขยายเครือข่ายให้ครอบคลุมภูมิภาคอื่น อย่างยุโรป หรือออสเตรเลีย รวมไปถึงการขยายธุรกิจผ่านการเข้าซื้อกิจการ หรือร่วมทุนกับบริษัทที่ประกอบธุรกิจเหมือนกัน หรือธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องในอุตสาหกรรมขนส่งทางอากาศ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในอนาคต

สำหรับวัตถุประสงค์ในการระดมทุน บริษัทฯ มีแผนใช้เงินระดมทุนราว 2,135 -2,785 ล้านบาท เพื่อชำระหนี้ค่าหุ้นค้างจ่ายจากการซื้อธุรกิจตัวแทนขายระวางสินค้าสายการบิน ในสิงคโปร์และมาเลเซีย ที่เกิดขึ้นในปลายปีก่อน ให้กับนายโธมัส เทย์ เงียน ชอง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายปฏิบัติการ ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ส่วนที่เหลือ ไม่เกิน 500 ล้านบาท ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ

ขณะที่ผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 2563-65) ANI มีรายได้รวม 4,842.7 ล้านบาท 7,791.3 ล้านบาท และ 7,744.1 ล้านบาท ตามลำดับ สาเหตุจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายระวางสินค้าสายการบิน ทั้งจากค่าระวางที่ปรับตัวดีขึ้น และปริมาณระวางสินค้าที่เพิ่มขึ้น ทั้งจากความสามารถในการจัดหาระวางสินค้าเพิ่มเติม เพื่อตอบความต้องการของลูกค้า ในช่วงที่ระวางสินค้าขาดแคลนในตลาด และการปรับตัวของสายการบินโดยสารบางสายที่หันมาให้บริการขนส่งสินค้าแทน ผลักดันให้กำไรสุทธิเร่งตัวขึ้น 548.5 ล้านบาท เป็น 861.9 ล้านบาท และ 815.5 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นอัตราเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ของกำไรสุทธิที่ 21.9%

ส่วนผลดำเนินงานงวด 9 เดือนปีนี้ บริษัทฯ มีรายได้รวม 4,016.6 ล้านบาท ลดลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน 32.1% ตามการชะลอตัวของรายได้จากการขายระวางสินค้าสายการบิน ทั้งจากค่าระวางที่ลดลง และการกลับมาบินของเที่ยวบินโดยสารตามปกติ หลังจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิดคลี่คลาย 

อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทฯ สามารถควบคุมต้นทุนค่าใช้จ่ายในการบริหารและจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้สามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยต่อตันได้สูงในระดับ 16.6% ส่งผลให้กำไรสุทธิปรับตัวดีขี้น 8.3% มาอยู่ที่ 670.2 ล้านบาท