ADVICE ประเดิมหุ้น IPO ตัวแรกปีมังกร ดีเดย์ซื้อขายวันแรก 31 ม.ค. นี้ หลังเปิดจอง 22-24 ม.ค. ที่ราคาหุ้นละ 3.24 บาท

 

นางยอดฤดี สันตติกุล กรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ เอเซียพลัส (ASPS) ในฐานะผู้จัดการการจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญ บมจ. แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท (ADVICE) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวน 170 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 27.42% ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด ที่ราคาหุ้นละ 3.24 บาท จากราคาพาร์ 50 สตางค์ ระหว่างวันที่ 22 – 24 มกราคมนี้ ผ่านบริษัทฯ และ บมจ. หลักทรัพย์ เคจีไอ ประเทศไทย (KGI) และ บมจ. หลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน ประเทศไทย (UOBKH) ร่วมด้วยผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นสามัญอีก 2 ราย คือ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า ประเทศไทย (YUANTA) และ บมจ. หลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) คาดว่า จะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ กลุ่มพาณิชย์ วันที่ 31 มกราคมนี้

ทั้งนี้ การตั้งราคา IPO ที่ 3.24 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 10 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิต่อหุ้นช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2565 ถึงวันที่ 30 กันยายน 2566 ซึ่งถือว่าเหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ทั้งประสบการณ์ ความเชี่ยวชาญทางธุรกิจ และสายสัมพันธ์ที่เหนียวแน่นกับผู้ผลิตหรือผู้จัดจำหน่ายสินค้ามาตลอด 25 ปี ทำให้กลายเป็นศูนย์รวมสินค้าและบริการด้านไอทีแบบครบวงจร พร้อมกับก้าวขึ้นเป็น 1 ใน 4 ผู้จำหน่ายสินค้าไอทีรายใหญ่ที่มียอดขายสูงสุดของประเทศ มีการเติบโตของฐานลูกค้า ทั้งแบบค้าปลีกและค้าส่ง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระจายอยู่ทั่วทุกภูมิภาคของประเทศ รองรับโอกาสการเติบโตจากการเปลี่ยนผ่านสู่นวัตกรรมยุคดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบ

ที่สำคัญ การตั้งราคายังให้ส่วนลด (Discount) กับนักลงทุน เพราะมีราคาต่ำกว่าราคาเทียบเคียงกับบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ในช่วงระยะเวลา 12 เดือนย้อนหลัง นับจากวันที่ 17 ตุลาคมปีก่อน ถึงวันที่ 16 มกราคมปีนี้ อย่าง บมจ. คอมเซเว่น (COM7) ซึ่งอยู่ที่ P/E 18.63 เท่า หรือธุรกิจที่ใกล้เคียงกัน 3 บริษัท คือ บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (SIS) บมจ. ซินเน็ค ประเทศไทย (SYNEX) และ บมจ. เอสวีโอเอ (SVOA) ที่อยู่ในช่วงระหว่าง 12.37 – 15.13 เท่า ช่วยจำกัดความเสี่ยงจากภาวะตลาดที่ผันผวนในระดับหนึ่ง

ด้านนางรัชดา เกลียวปฏินนท์ กรรมการผู้จัดการฝ่ายวาณิชธนกิจ KGI ซึ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน เสริมว่า การเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ จะช่วยให้ ADVICE ก้าวสู่การเป็นหุ้นบริษัท IT อันดับหนึ่งของประเทศ จากการนำเงินที่ได้จากการระดมทุน หลังหักค่าใช้จ่าย ประมาณ 527.3 ล้านบาท ไปใช้ลงทุนเพื่อเพิ่มศักยภาพการเติบโตทางธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นการขยายสาขา การปรับปรุงสาขาเดิม การปรับปรุงระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ หรือการวางแผนจัดซื้อสินค้า รวมถึงการมีต้นทุนดอกเบี้ยลดลง จากการนำเงินทุนส่วนหนึ่งไปชำระคืนหนี้สถาบันการเงิน เพิ่มโอกาสใหม่ๆ ในการต่อยอดธุรกิจรองรับการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว 

และเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ผู้ถือหุ้นใหญ่ทุกรายตกลงจะไม่ขายหุ้นที่ถืออยู่ทั้งหมดเพิ่มเติมจากเกณฑ์ Silent Period อย่างน้อย 1 เดือน อีกด้วย

ขณะที่นายณัฏฐ์ ณัฐนิธิการัชต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ADVICE ชี้แจงแผนขยายโอกาสทางธุรกิจว่า เพื่อครองความเป็นผู้นำในธุรกิจค้าปลีก-ค้าส่ง สินค้าไอทีแบบครบวงจร บริษัทฯ พร้อมเดินหน้าเพิ่มส่วนแบ่งตลาดผ่านทุกช่องทางการขาย ทั้งร้านค้าที่เป็นสาขาของบริษัทฯ เอง ร้านค้าในรูปแบบแฟรนไชส์ และการขายผ่านช่องทางออนไลน์ รวมถึงขยายขอบเขตการทำธุรกิจสู่การเป็นผู้จำหน่ายผลิตภัณฑ์ Apple อย่างเป็นทางการ ผ่านร้าน "iStudio by Advice" เพื่อวางจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของ Apple เต็มรูปแบบ คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในไตรมาสแรกปีนี้ 

ขณะเดียวกัน บริษัทฯ พร้อมขยายฐานรายได้เพิ่มจากการจัดตั้งศูนย์บริการและรับซ่อมสินค้าอย่างเป็นทางการ ควบคู่ไปกับการเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น ผ่านการปรับประเภทผลิตภัณฑ์ที่วางจำหน่าย การขยายฐานลูกค้าองค์กร และปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน ผลักดันกำไรให้เติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืน ร่วมกับคู่ค้า และผู้ถือหุ้น พร้อมกับมีส่วนช่วยผลักดันให้คนไทยสามารถเข้าถึงสินค้าไอทีและนวัตกรรมต่างๆ ได้อย่างเท่าเทียมในทุกพื้นที่ 

ในเบื้องต้น บริษัทฯ ตั้งเป้า 3 ปีนี้ เพิ่มส่วนแบ่งตลาดผ่านการขยายร้าน Advice เพิ่มเป็น 390 สาขา เน้นไปที่การขยายสาขาแฟรนไชส์ 30 แห่ง และสาขาของบริษัทฯ เอง 20 แห่ง

ล่าสุด ADVICE มีสาขารวมทั้งสิ้น 338 สาขา ในจำนวนนี้เป็นสาขาแฟรนไชส์ 228 แห่ง กระจายตัวในชุมชน ในอำเภอและจังหวัดต่างๆ ครอบคลุม 75 จังหวัด ทั่วทุกภูมิภาคของประเทศไทย รวมถึงใน สปป.ลาว ที่เหลือ 110 แห่ง เป็นของบริษัทฯ เอง ตั้งอยู่ในกรุงเทพมหานคร ปริมณฑล และในจังหวัดสำคัญของประเทศ

สำหรับโครงสร้างรายได้ บริษัทฯ มีรายได้ส่วนใหญ่ 60% จากธุรกิจค้าปลีก ผ่านสาขาบริษัทฯ และช่องทางออนไลน์ อีก 35% มาจากธุรกิจค้าส่ง ผ่านแฟรนไชส์ และตัวแทนจำหน่ายสินค้าในจังหวัดต่างๆ อีก 4% มาจากการจำหน่ายสินค้าให้แก่ลูกค้าองค์กร ที่เหลือ 1% มาจากธุรกิจให้บริการซ่อมแซมคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ต่างๆ

ขณะที่ผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปีที่ผ่านมา (ปี 2563–65) บริษัทฯ มีรายได้จากการขายและบริการเติบโตอย่างต่อเนื่อง จาก 12,541.3 ล้านบาท เพิ่มเป็น 14,305.8 ล้านบาท และ 14,388.2 ล้านบาท ตามลำดับ คิดเป็นอัตราเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ปีละ 8.1% พร้อมกับหนุนให้กำไรสุทธิเติบโตติดต่อกันในปี 2563 และ 2564 จาก 233.8 ล้านบาท เพิ่มเป็น 430.2 ล้านบาท ก่อนปรับลดลงในปี 2565 สาเหตุจากจากราคาขายการ์ดจอปรับลดลงตามราคาบิตคอยน์ (Bitcoin) และอีเธอเรียม (Ethereum) ประกอบกับบริษัทฯ ต้องจัดโปรโมชั่นส่งเสริมการขาย เพื่อกระตุ้นยอดขายสินค้าในช่วงที่ความต้องการสินค้าชะลอตัว อีกทั้งยังมีค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกิดจากการเข้าร่วมเป็นผู้สนับสนุนหลักการแข่งขันฟุตบอลรายการ THE MATCH Bangkok Century Cup 2022 ราว 64.5 ล้านบาท

ส่วนผลดำเนินงานล่าสุด ช่วง 9 เดือนปี 2566 ที่ผ่านมา บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 136.5 ล้านบาท ลดลง 3.4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ตามรายได้จากการขายและบริการที่ลดลง 8.2% จากช่วงเดียวกันปีก่อน มาอยู่ที่ 10,336.5 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลจากการที่ตลาดไอทีปรับตัวสู่ภาวะปกติ หลังจากความต้องการสินค้าเพิ่มสูงเป็นพิเศษช่วงสถานการณ์โควิด แต่ถือเป็นการลดลงที่ดีกว่าภาพรวมตลาด สาเหตุจากสามารถขยายฐานลูกค้ากลุ่มองค์กร ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าธุรกิจอื่น