ETL เคาะราคา IPO ที่ 1.68 บาท ขายผู้ถือหุ้น WICE 11-18 ต.ค. รายย่อย 24-26 ต.ค. เข้าซื้อขายวันแรก 1 พ.ย.

นายกำพล ทรวงบูรณกูล ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายงานวาณิชธนกิจ บมจ. หลักทรัพย์ ธนชาต (TNS) ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น บมจ. ยูโรเอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์ (ETL) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 171.86 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 27.72% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดภายหลังการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ โดยมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท ในราคาหุ้นละ 1.68 บาท แบ่งเป็น 2 ช่วง ช่วงแรก เป็นการจัดสรรให้กับผู้ถือหุ้น บมจ. ไวส์ โลจิสติกส์ (WICE) เฉพาะกลุ่มที่มีสิทธิได้จองซื้อก่อน (Pre-emptive Rights) ในสัดส่วน 24.8644 หุ้นสามัญของ WICE ต่อ 1 หุ้นสามัญเพิ่มทุนของ ETL ระหว่างวันที่ 11-18 ตุลาคมนี้ ช่วงที่สอง เป็นการจัดสรรให้นักลงทุนทั่วไป ระหว่างวันที่ 24 - 26 ตุลาคมนี้ ผ่านบริษัทฯ และบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส (ASPS) ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นร่วม พร้อมกับผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายอีก 3 ราย ประกอบด้วย บมจ. หลักทรัพย์ ไอร่า (AIRA) บมจ. หลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) และบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า ประเทศไทย (YUANTA) ก่อนเข้าซื้อขายวันแรกในตลาดหลักทรัพย์ฯ วันที่ 1 พฤศจิกายนนี้

ทั้งนี้ การกำหนดราคา IPO ที่ 1.68 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) ที่ 18.67 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด นับจากวันที่ 1 กรกฎาคมปีที่แล้ว ถึงวันที่ 30 มิถุนายนปีนี้ โดยได้มีการเปรียบเทียบกับบริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจคล้ายคลึงกัน อย่าง บมจ. เกียรติธนา ขนส่ง (KIAT) และ บมจ. มีนา ทรานสปอร์ต (MENA) ในช่วงระยะเวลา 3 เดือน ตั้งแต่วันที่ 3 กรกฎาคม จนถึงวันที่ 2 ตุลาคมที่ผ่านมาประกอบ ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐาน และศักยภาพการเติบโตของบริษัทฯ ในฐานะ Top 5 ด้านการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดน (Cross-Border Transportation Carrier) 

สำหรับวัตถุประสงค์ในการระดมทุนครั้งนี้ บริษัทฯ จะนำเงินทุนที่ได้ส่วนใหญ่ไปใช้ลงทุนกองยานพาหนะในบริษัทย่อยในไทยและมาเลเซีย 80 ล้านบาท เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และขยายขอบเขตการให้บริการขนส่งสินค้า ทั้งในเส้นทางที่ให้บริการอยู่แล้ว และการเปิดเส้นทางใหม่ๆ โดยเฉพาะเส้นทางไปกัมพูชา ผ่านบริษัทร่วมทุน ETL VN ควบคู่ไปกับลงทุนในตู้คอนเทนเนอร์ ทั้งตู้แบบควบคุมอุณหภูมิ (Reefer Container) และตู้แบบปกติ (Dry Container) 80 ล้านบาท รวมถึงลงทุนลานตู้คอนเทนเนอร์ และพัฒนาระบบไอทีเพื่อจัดการเที่ยวรถที่ใช้ภายในกลุ่ม ส่วนที่เหลือนำไปชำระคืนหนี้ที่เกิดจากการซื้อกิจการก่อนหน้านี้ และชำระเงินกู้จากสถาบันการเงินบางส่วน เพื่อปรับโครงสร้างทางการเงินให้มีความแข็งแกร่งมากขึ้น และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน รองรับการดำเนินธุรกิจที่เติบโตขึ้น 

ขณะที่นางสาวกฤชวรรณ ซื้อเจริญชัย กรรมการผู้จัดการ ETL เปิดเผยว่า การเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ mai จะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการให้บริการแก่ผู้ใช้บริการขนส่งด้านต่างๆ ได้แบบครบวงจรมากขึ้น ผ่านการให้บริการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดน (Cross Border Transportation Carrier) ระหว่างไทยกับกลุ่มอาเซียน ฮ่องกง และจีน ซึ่งมีการเชื่อมต่อพรมแดนทางถนนและรางรถไฟ ไปเชื่อมโยงการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดนไปยังประเทศต่างๆ ทั้งในทวีปเอเชียและทวีปยุโรป ภายใต้การบูรณาการรูปแบบการขนส่งที่หลากหลาย เพื่อให้สามารถให้บริการที่รวดเร็ว มีคุณภาพ และมีประสิทธิภาพ โดยใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ให้เกิดประโยชน์สูงสุด ผสมผสานเข้ากับนวัตกรรมและเทคโนโลยี ได้สอดรับกับการขยายตัวของภาคธุรกิจ และการเปลี่ยนแปลงต่างๆ เพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับบริการต่างๆ ที่จะส่งมอบให้แก่ลูกค้า โดยมีความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อมและสังคมตลอดห่วงโซ่คุณค่า เพื่อสร้างสมดุลระหว่างมูลค่าทางธุรกิจ และคุณค่าต่อลูกค้า คู่ค้าทางธุรกิจ ผู้ถือหุ้น และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด ช่วยผลักดันการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและยั่งยืนในระยะยาว ตอกย้ำการเป็น THE CROSS-BORDER KING ได้เป็นอย่างดี  

สำหรับผลดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปี (ปี 2563-65) ถึงแม้รายได้และกำไรจะมีความผันผวนตามภาวะอุตสาหกรรมขนส่งและโลจิสติกส์ จากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด และราคาน้ำม้น แต่บริษัทฯ ยังสามารถรักษาบริหารอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ได้ในระดับ 13-14% อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ผลดำเนินงานครึ่งแรกปีนี้ บริษัทฯ มีกำไรสูงขึ้นจากครึ่งแรกปีก่อน 3.27% มาอยู่ที่ 31.87 ล้านบาท ทั้งที่รายได้จากการให้บริการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดนจะปรับลดลงจากครึ่งแรกปีก่อน 6.31% เนื่องจากบริษัทฯ สามารถบริหารจัดการรถเที่ยวเปล่า (Backhaul) ให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนต่อเที่ยวลดลง หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มจาก 13.96% ขึ้นมาอยู่ที่ 14.70%