WINDOW เคาะราคา IPO 2.10 บาท เปิดจอง 16-18 ต.ค. นี้ ก่อนเข้าซื้อขาย 25 ต.ค. นี้

นางสาววีรยา ศรีวัฒนะ หัวหน้าฝ่ายวาณิชธนกิจ บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี ประเทศไทย (CGS-CIMBS) ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น บมจ. วินโดว์ เอเชีย (WINDOW) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 244.20 ล้านหุ้น คิดเป็น 27.5% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด โดยมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท ในราคาหุ้นละ 2.10 บาท ระหว่างวันที่ 16-18 ตุลาคมนี้ ผ่านบริษัทฯ และผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย อีก 5 ราย ประกอบด้วย บมจ. หลักทรัพย์ พาย (Pi) บมจ. หลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด (KFS) บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ (SBITO) บริษัทหลักทรัพย์เอเอสแอล (ASL) และบริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ (LIB) เพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในกลุ่มวัสดุก่อสร้าง วันที่ 25 ตุลาคมนี้   

ทั้งนี้ การตั้งราคา IPO ที่หุ้นละ 2.10 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) ที่ 25.99 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด นับจากวันที่ 1 กรกฎาคมปีที่แล้ว ถึงวันที่ 30 มิถุนายนปีนี้ ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐาน และโอกาสเติบโตของบริษัทฯ ในฐานะเบอร์หนึ่งด้านการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประตูและหน้าต่างสำเร็จรูปอย่างครบวงจรในประเทศ  

ขณะที่นางสาวเศรษฐลักษณ์ ณรงค์วโรดม ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บมจ. หลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน ประเทศไทย (UOBKH) ซึ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ชี้แจงว่า บริษัทฯ มีจุดเด่นทั้งเรื่องผลิตภัณฑ์ และช่องทางจำหน่ายที่ครอบคลุมทั่วประเทศ ทำให้สามารถครองส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 1 ในผลิตภัณฑ์ประตูและหน้าต่าง ที่นำเอาทั้งเส้นอลูมิเนียม (Aluminum) และเส้นยูพีวีซี (Unplasticized Polyvinyl Chloride: UPVC) มาใช้เป็นวัตถุดิบหลักในการผลิต ทำให้ได้ผลิตภัณฑ์ประตูและหน้าต่างที่มีคุณสมบัติแตกต่างกัน ตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้าได้ทุก segment ผ่านแบรนด์ที่รับจ้างผลิตให้กับร้านค้าปลีกวัสดุก่อสร้างสมัยใหม่ (Modern trade) และแบรนด์ของตัวเอง อย่าง วินโดว์ เอเชีย (Window Asia) วินด์เฟม (Wind Fame) เฟรมเม็กซ์ (FRAMEX) และเอ็นโซ (Enzo) วางจำหน่ายผ่านร้านค้าปลีกวัสดุก่อสร้างแบบดั้งเดิม (Traditional trade) กว่า 653 แห่ง และร้านค้า Window Asia ของบริษัทฯ เอง 42 สาขา และกำลังอยู่ในระหว่างการขยายสาขาเพิ่มเป็น 50 สาขา ภายในปีนี้ รวมถึงการจำหน่ายผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ที่หลากหลาย

ที่สำคัญ บริษัทฯ เป็นบริษัทรายแรกและรายเดียว ที่กล้ารับประกันการใช้งานประตูและหน้าต่างตลอดอายุการใช้งาน ส่งผลให้ลูกค้าและผู้บริโภคเกิดความเชื่อมั่นในผลิตภัณฑ์ ผลักดันให้รายได้ให้มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงปี 2563-65 บริษัทฯ มีรายได้รวมเพิ่มจาก 747.50 ล้านบาท เป็น 835.51 ล้านบาท และ 913.35 ล้านบาท ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม การที่ต้นทุนอลูมิเนียม และเส้นยูพีวีซี มีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ประกอบกับบริษัทฯ มีการลงทุนใน บมจ. เคหะสุขประชา ซี่งเป็นโครงการร่วมลงทุนระหว่างภาครัฐและเอกชน ทำให้มีการรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนบ้าง ส่งผลให้ความสามารถทำกำไรมีการเปลี่ยนแปลงบ้าง โดยกำไรขั้นต้นในปี 2563 อยู่ที่ 220.33 ล้านบาท ก่อนเพิ่มเป็น 247.37 ล้านบาท ในปี 2564 และลดลงมาที่ 239.67 ล้านบาท ในปีที่ผ่านมา เช่นเดียวกับกำไรสุทธิที่ทำได้ 73.10 ล้านบาท ในปี 2563 ก่อนเพิ่มเป็น 99.28 ล้านบาท ในปี 2564  และลดลง 74.52 ล้านบาท ในปีที่ผ่านมา

สำหรับผลดำเนินงานช่วง 6 เดือนแรกปีนี้ บริษัทฯ มีรายได้รวม 526.88 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 42.05 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจากช่วง 6 เดือนแรกปีก่อน

ส่วนนายธนินทร์ รัตนศิริวิไล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ. วินโดว์ เอเชีย (WINDOW) เปิดเผยว่า การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ นอกจากจะช่วยเสริมสร้างภาพลักษณ์และความน่าเชื่อถือให้กับ WINDOW มากขึ้นแล้ว ยังจะช่วยให้ผลิตภัณฑ์ของบริษัท เป็นที่รู้จักของสาธารณชนมากขึ้น ขณะที่โครงสร้างทางการเงินมีความเข้มแข็งขึ้น จากการนำเงินที่ได้จากการระดมทุนส่วนหนึ่งไปชำระหนี้สถาบันการเงิน รวมถึงช่วยให้แผนลงทุนก่อสร้างโรงงานใหม่ และซื้อเครื่องจักรใหม่ๆ เพื่อขยายกำลังการผลิต รวมถึงเพิ่มพื้นที่ในการจัดเก็บวัตถุดิบในการผลิตสินค้าสำเร็จรูป และการจัดเตรียมงานจัดส่งสินค้า มีประสิทธิภาพมากขึ้น สร้างการขยายตัวทางธุรกิจไห้มีประสิทธิภาพสูงขึ้น และมีเงินทุนหมุนเวียนเพื่อต่อยอดธุรกิจใหม่ๆ เช่น การเข้าไปรับทำโครงการให้กับภาคอสังหาริมทรัพย์ การรับงานโครงการภาครัฐ ตลอดจนการขยายตลาดเข้าไปในภูมิภาคอาเซียน ช่วยสนับสนุนให้บริษัทฯ สามารถเติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืนในอนาคต