SCL เคาะราคา IPO 1.54 บาท เปิดจอง 25-27 ต.ค. ก่อนเข้าซื้อขายวันแรก 1 พ.ย. นี้

นายสมภพ กีระสุนทรพงษ์ กรรมการผู้อำนวยการ บมจ. หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) ในฐานะที่ปรึษาทางการเงิน และผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้น บมจ. เอส.ซี.แอล.มอเตอร์ พาร์ท (SCL) เปิดเผยว่า พร้อมเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 70 ล้านหุ้น คิดเป็น 28% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด โดยมีมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.50 บาท ในราคาหุ้นละ 1.54 บาท ระหว่างวันที่ 25-27 ตุลาคมนี้ ผ่านบริษัทฯ และ บมจ.หลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน ประเทศไทย (UOBKH) ซึ่งเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นร่วม โดยมีผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย อีก 4 ราย ประกอบด้วย บมจ. หลักทรัพย์ บียอนด์ (BYD) บมจ. หลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน (KCS) บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (BGS) และบริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ (TNITY) ก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (mai) วันที่ 1 พฤศจิกายนนี้   

ทั้งนี้ การตั้งราคา IPO ที่หุ้นละ 1.54 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) ที่ 13.45 เท่า เมื่อคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด นับจากวันที่ 1 กรกฎาคมปีที่แล้ว ถึงวันที่ 30 มิถุนายนปีนี้ ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐาน ในการเป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจจำหน่ายอะไหล่รถยนต์ครบวงจร ที่พร้อมเติบโตไปกับการเสื่อมสภาพของยานยนต์ตามอายุการใช้งาน หรือระยะทางการใช้งาน ซึ่งมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องตามปริมาณรถสะสม โดยเฉพาะรถที่มีอายุมากกว่า 5 ปีขึ้นไป ซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนอะไหล่ หรือชิ้นส่วนเฉลี่ยสูงกว่ารถยนต์ที่มีอายุการใช้งานน้อยกว่า 5 ปีถึง 35%

ประการสำคัญ การเข้าระดมทุนในตลาด mai จะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการขยายธุรกิจในระยะยาว ทั้งการเสริมความเข้มแข็งทางการเงิน ด้วยการชำระคืนหนี้สถาบันการเงิน 50 ล้านบาท และการใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานเพื่อรองรับแผนเติบโตในระยะกลาง ด้วยการลงทุนก่อสร้างคลังสินค้าแห่งใหม่ ขนาดพื้นที่ 2,000 ตารางเมตร ช่วยเพิ่มการจัดเก็บสินค้าได้เพิ่มขึ้น 50% ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในปี 2568-2569 ช่วยสนับสนุนการให้บริการลูกค้าที่สะดวกและรวดเร็วขึ้น ช่วยรองรับการเติบโตในอนาคตได้เป็นอย่างดี

ส่วนนายสกล ตั้งก่อสกุล กรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ. เอส.ซี.แอล.มอเตอร์ พาร์ท (SCL) เปิดเผยว่า บริษัทฯ เป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจจัดจำหน่ายอะไหล่รถยนต์ครบวงจร ที่มีประสบการณ์และความชำนาญในธุรกิจมากว่า 58 ปี ทำให้ได้รับความไว้วางใจจากค่ายรถยนต์ต่างๆ (ISUZU, MITSUBISHI, TOYOTA, HONDA, NISSAN, FUSO, CHEVROLET, FORD) ให้เป็นผู้จำหน่ายชิ้นส่วนอะไหล่แท้ รวมถึงจำหน่ายอะไหล่รถยนต์ทดแทนที่ได้มาตรฐานจากผู้ผลิตชิ้นส่วนอะไหล่ที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก (AISIN, EXEDY, DENSO, KAYABA, TOKICO) ด้วยจำนวนสินค้ากว่า 167,000 รายการ ที่สามารถตอบโจทย์ความต้องการของคู่ค้า และลูกค้าทั่วประเทศได้มากกว่า 1,600 ราย ผลักดันให้รายได้จากการขายช่วง 3 ปีล่าสุด (ปี 2563-65) เติบโตเฉลี่ย (CAGR) 5.11% จาก 1,224.27 ล้านบาท เพิ่มเป็น 1,256.85 ล้านบาท และ 1,352.61 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่กำไรสุทธิขยายตัวจาก 22.03 ล้านบาท เป็น 27.32 ล้านบาท และ 39.91 ล้านบาท ตามลำดับ เพราะสามารถบริหารอัตรากำไรขั้นต้นให้ยืนสูงกว่า 10.8% ได้อย่างต่อเนื่อง    

ขณะที่ผลดำเนินงานครี่งแรกปีนี้ บริษัทฯ มีรายได้จากการขาย 738.12 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.91% จากช่วงเดียวกันปีก่อน อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิกลับลดลง 48.94% จากช่วงเดียวกันปีก่อน เหลือ 11.78 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มพนักงานหลายสายงาน ทั้งคลังสินค้าและโลจิสติกส์ และฝ่ายขาย เพื่อรองรับการเติบโตของยอดขายในระยะต่อไป รวมถึงค่าใช้จ่ายในการเตรียมความพร้อมเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ mai เช่น ค่าที่ปรึกษาทางการเงิน ค่าบริการตรวจสอบภายใน ค่าปรับปรุงระบบสารสนเทศ อีกทั้งยังต้องเผชิญกับต้นทุนทางการเงินเพิ่มสูงขึ้นตามทิศทางดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันให้กำไรปีนี้มีแนวโน้มชะลอตัวจากปีก่อน ก่อนกลับมาเติบโตตามปกติตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป  

ที่เป็นเช่นนี้ เพราะบริษัทฯ วางกลยุทธ์เพื่อผลักดันการเติบโตในระยะต่อไป ด้วยการขยายขอบเขตของกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายไปยังชิ้นส่วนอะไหล่ของยานพาหนะประเภทอื่น โดยเพิ่งได้รับเลือกให้เป็นผู้จำหน่ายชิ้นส่วนประเภทอะไหล่รถเพื่อการเกษตรของ CLASS ในประเทศแต่เพียงผู้เดียว และไม่หยุดนิ่งที่จะขยายฐานลูกค้าเพื่อรองรับความต้องการที่หลากหลายขึ้นของผู้บริโภค ด้วยการเพิ่มประเภทผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายอย่างต่อเนื่อง โดยจะมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ชิ้นส่วนอะไหล่รถยนต์ทดแทน ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงให้มากขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงรายได้จากการจำหน่ายชิ้นส่วนอะไหล่แท้ ที่ปัจจุบันมีสัดส่วนรายได้สูงถึง 88% และยังจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นให้สูงขึ้น เพิ่มขีดความสามารถทำกำไรให้สูงขึ้นตามไปด้วย พร้อมกับขยายช่องทางการขายแบบออนไลน์ ซึ่งมีอัตราการเติบโตสูง สอดรับเทรนด์พฤติกรรมผู้บริโภคในยุคดิจิทัลควบคู่กันไป เพื่อก้าวขึ้นเป็นศูนย์รวมอะไหล่รถยนต์อย่างครบวงจรตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ และสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้นอย่างมั่นคงและยั่งยืน  

โอกาสนี้ ผู้บริหาร SCL ได้ทิ้งท้ายด้วยว่า ทางกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ได้ทำข้อตกลงร่วมกันแล้วว่า พร้อม Lock up หุ้นทั้งหมดสำหรับการเข้าซื้อขายวันแรก เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนด้วย